Apesar do enfraquecimento geral do dólar americano, o par AUD / USD testou uma baixa plurianual de 0,675 na sessão asiática de hoje, o que reflete o pessimismo geral do par. Embora o impulso para baixo não tenha recebido sua continuação, o "Aussie" está sob forte pressão do fundo fundamental na véspera da próxima reunião do Banco da Reserva da Austrália, que ocorrerá amanhã.
A desvalorização do dólar australiano deve-se a várias razões. Eles podem ser divididos em duas partes, embora estejam certamente inter-relacionados. A base externa fundamental influencia a dinâmica dos principais indicadores macroeconômicos da Austrália. Em primeiro lugar, estamos falando da escalada da guerra comercial entre os Estados Unidos e a China. Eventos recentes sugerem que as partes não chegarão a um consenso no futuro previsível e não assinarão um acordo histórico. Isso significa que os bancos centrais dos principais países do mundo permanecerão no caminho de flexibilizar os parâmetros da política monetária, e o RBA, nesse contexto, não será uma exceção.
Deixe-me lembrá-lo que o regulador australiano já reduziu a taxa de juros duas vezes este ano, mas ao mesmo tempo não descartou outro passo nessa direção até o final do ano. O conflito comercial global aumenta a probabilidade de um determinado cenário. Durante o último discurso do chefe da RBA, Philip Lowe, concentrou sua atenção em três aspectos, a saber: incerteza sobre o crescimento da economia global, inflação fraca na Austrália e a situação ambígua no mercado de trabalho (crescimento fraco dos salários e alta níveis de emprego a tempo parcial).
Vale ressaltar que a inflação no segundo trimestre mostrou sinais de recuperação. De acordo com os últimos dados publicados, o índice de preços ao consumidor subiu para 1,6% (com uma projeção de 1,5%) em termos anuais e para 0,6% em bases trimestrais (com previsão de 0,5% e valor anterior de 0%). Embora os números publicados tenham se revelado um pouco melhores do que o esperado, a tendência em si é importante aqui - em particular, o número subiu em termos anuais pela primeira vez após um declínio de três quartos.
No entanto, essa dinâmica de crescimento "medida" não satisfazia o chefe do regulador australiano. Ele afirmou que o Banco da Reserva da Austrália está pronto para mais flexibilização política, a fim de retornar a inflação ao seu intervalo alvo de 2% a 3%. Dado este "anúncio", os operadores do par não devem esperar as notas "hawkish" de amanhã. A esmagadora maioria dos especialistas não espera qualquer passo da RBA na reunião de agosto, mas quase 100% de certeza sobre o declínio de setembro. Suponho que amanhã os membros do Banco Central confirmarão essas previsões e anunciarão uma flexibilização da política monetária no outono. Se eles se limitarem a tal previsão, então a diminuição do AUD / USD será limitada (uma retirada correcional também é possível), já que esse cenário já é amplamente considerado nos preços.
Os lançamentos macroeconômicos de hoje também exacerbaram o já triste quadro fundamental para o par AUD / USD. Assim, o índice de atividade no setor de serviços da AiG (equivalente a PMI da Austrália) voltou a cair sob a marca de 50 níveis e atingiu 43,9 pontos. De janeiro a abril, o indicador ficou abaixo dessa meta, depois saiu ao nível de 53 pontos por dois meses e agora, mostra a deterioração da situação novamente.
Além disso, hoje foram publicados outros dados decepcionantes do Reino Médio, que novamente lembraram o mercado da desaceleração da maior economia do mundo. Assim, o índice de atividade empresarial no setor de serviços do Markit (Markit Services PMI) caiu drasticamente em julho, atingindo 51,6 pontos. Nos últimos três meses, este indicador continuou dentro do quadro de 52 pontos, razão pela qual um salto tão acentuado e mais importante inesperadamente em comparação com a previsão no nível de 52,5 pontos. Isso teve um impacto na dinâmica das negociações de hoje. O dólar australiano é mais sensível ao declínio nos indicadores chineses, já que a China é o principal parceiro comercial do Continente Verde.
Assim, o australiano está sob o jugo de um fundo fundamental negativo. A escalada da guerra comercial, bem como quase 100% de confiança do mercado na redução da taxa de juros do RBA na reunião de setembro, pressionaram o par AUD / USD. Alguns especialistas agora admitem a opção de reduzir a taxa para 0,5% até a primavera do próximo ano. Se o regulador australiano não descartar tal cenário amanhã, Ozzy irá para o knockdown final.
Tecnicamente, a imagem é totalmente consistente com a base fundamental. No gráfico diário, o preço está na linha inferior do indicador de Bandas de Bollinger (que, por sua vez, está no canal estendido) e sob a nuvem Kumo. Além disso, o indicador Ichimoku Kinko Hyo formou um sinal de descida "Parade of Lines", e o oscilador MACD mostra uma forte condição de sobrevenda. Todos os itens acima indicam claramente a prioridade do movimento de longo prazo do sul com uma meta de preço de 0,6620, que é a linha inferior do indicador de Bandas de Bollinger no gráfico mensal. Por sua vez, o nível de resistência mais próximo está na marca de 0,6880, que é onde a parada pode ser localizada e a linha Tenkan-sen em D1.
