El martes, el par de divisas EUR/USD continuó su lenta caída de forma tranquila y silenciosa. Veamos la ilustración más de cerca, ¿qué vemos? En los últimos 2,5-3 días el precio ha caído más de 200 pips. En las últimas cuatro semanas de corrección al alza, el euro ha subido 400 puntos. Esto es todo lo que necesita saber sobre el deseo de los operadores de comprar y vender el euro. Por otra parte, hay que señalar de inmediato que el lunes y el martes no se publicó ningún informe macroeconómico importante ni en los Estados Unidos ni en la Unión Europea. En otras palabras, la moneda euro bajó de precio sin razón alguna. Por supuesto, esto es una broma, ya que en el mercado de divisas no pasa nada porque sí. Sólo queríamos llamar la atención de los operadores sobre el hecho de lo mucho que ha crecido el par durante el último mes y la facilidad con la que ha caído en los últimos 2-3 días, ¡cuando no había ninguna buena razón para ello! Creemos que este momento es un indicio muy claro de la reanudación de la tendencia bajista mundial, que dura ya más de un año y medio.

Una vez más, hay que señalar que el dólar estadounidense ha subido, está subiendo y puede seguir subiendo principalmente por dos factores: el fundamental y el geopolítico. Los "fundamentos" no han cambiado desde hace mucho tiempo. Más concretamente, para la moneda europea la situación no hace más que empeorar de mes en mes, ya que el tasa de la Fed sigue subiendo y la del BCE sigue "fingiendo que sube". El programa de flexibilización cuantitativa ha comenzado en los Estados y en la UE se vuelve a hablar de la preocupación por una posible recesión. La semana pasada supusimos, tras el informe sobre la inflación, que el mercado podría haber agotado los factores que impulsan al dólar al alza, pero ahora vemos que no es así. Estos factores siguen siendo relevantes y podrían llevar a una renovación de los mínimos de 20 años del par en 2022. Diríamos que no esperamos que la tendencia a la baja termine antes de que la Fed deje de subir las tasas.

Los informes sobre el PIB y la inflación han perdido su valor y relevancia muy rápidamente.

Ayer llamamos la atención de los operadores sobre las estadísticas macroeconómicas que podrían afectar al movimiento del EUR/USD esta semana. En particular, destacamos los informes sobre el PIB y la inflación europeos. Ahora podemos retractarnos, ya que la moneda europea mostró el lunes y el martes en qué dirección se va a mover en un futuro próximo. El informe sobre el PIB, que se publicará hoy, es sólo la segunda estimación del indicador para el segundo trimestre. En otras palabras, es poco probable que difiera mucho de la primera estimación y es poco probable que los operadores reaccionen a ella. El informe sobre la inflación será más significativo para el mercado, pero también es tan fácilmente predecible ahora que sigue sin estar claro en qué se deben basar los operadores para impresionarse y reaccionar ante estos datos...

La inflación en la UE no ha dejado de aumentar desde hace más de un año. Sólo hubo un mes durante este periodo en el que el índice de precios al consumo no subió en comparación con el mes anterior. Por lo tanto, es probable que mañana sólo veamos un aumento al 8,9-9% y ya está. Incluso una subida de las tasas de interés del BCE no tiene mucho que ver con la inflación, ya que una subida no puede detener la aceleración de los precios. Y la aceleración de la inflación no tiene mucho que ver con el BCE, porque el regulador ha estado inactivo durante el último año y hasta ahora no da señales de que vaya a luchar contra el aumento de los precios con todos los medios disponibles. Por lo tanto, un aumento de la inflación de otro 0,3-0,4% no aumentaría la probabilidad de un endurecimiento más serio de la política monetaria en la próxima reunión. Es probable que el BCE se limite a subir su tasa de interés básico a modo que nadie pueda acusarle de inacción. Para la moneda europea, este panorama y estas perspectivas siguen siendo decepcionantes. Pero no hay nada que hacer, estamos de nuevo ante una situación en la que todos los factores están en contra del euro.

La volatilidad media del par de divisas EUR/USD durante los últimos 5 días de operaciones para el 17 de agosto es de 107 pips y se caracteriza como "alta". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre 1,0065 y 1,0278 hoy. Un giro del indicador Haiken Ashi al alza señalaría una ronda de corrección alcista.

Niveles de soporte más cercanos:

S1 – 1,0132

S2 – 1,0071

S3 – 1,0010

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 – 1,0193

R2 – 1,0254

R3 – 1,0315

Recomendaciones para operar:

El par EUR/USD ha reanudado su movimiento a la baja. Por lo tanto, ahora es posible permanecer en posiciones cortas con los objetivos de 1,0071 y 1,0010 hasta que el indicador Heiken Ashi suba. Las posiciones largas pueden considerarse después de que el precio se consolide por encima del muving con objetivos de 1,0278 y 1,0315.

Lectura recomendada:

Análisis del par GBP/USD. El 17 de agosto. La libra esterlina está "atascada". La primera parte del paquete de estadísticas de esta semana se quedó fuera.

Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 17 de agosto. Análisis detallado del movimiento las operaciones del par.

Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 17 de agosto. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.

Explicaciones de las ilustraciones:

Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.

La media móvil (ajuste 20.0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.

Los niveles de Murray son niveles objetivo para los movimientos y las correcciones.

Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un probable canal de precios, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles actuales de volatilidad.

El indicador CCI - su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia en la dirección opuesta.