Валютная пара EUR/USD в течение большей части среды продолжала свое падение. В принципе, уже практически каждый день статью можно начинать одними и теми же словами, потому что если пару недель назад мы часто обращали внимание трейдеров на практически ежедневное падение евро, то сейчас эта валюта уже каждый день обновляет свои 20-летние минимумы. Таким образом, если кто-то посчитал, что заседания центральных банков остались позади и можно на некоторое время вдохнуть более свободно, то он ошибался. Напомним, что большинство факторов, которые привели евровалюту так низко, продолжают оставаться актуальными. А некоторые еще и усиливают свое давление на рисковые активы. Рынок очень бодро игнорирует те новости и данные, которые могли бы оказать евровалюты гипотетическую поддержку. То есть мы получаем ситуацию, когда факторов падения у евровалюты предостаточно, а те факторы, которые могли бы оказать поддержку, никакого влияния на настроение трейдеров не имеют. Практически патовая ситуация. С технической стороны тоже все однозначно. Практически на всех таймфреймах мы видим сильные нисходящие тренды. Если на самых малых ТФ время от времени возникает некое подобие коррекции или отката, то на старших ТФ – это уже такая же редкость, как Новый год. И что получаем в итоге? Практически безоткатное и безостановочное падение европейской валюты.

Мы уже говорили, что, если попытаться трезво взглянуть на экономическую ситуацию в ЕС и США, то картина получается не столь однозначной в пользу доллара. В США рецессия уже началась, а ФРС не собирается завершать свой агрессивный монетарный подход. В Евросоюзе последние кварталы были положительными, хотя рост ВВП, конечно, был небольшим. Однако он был, поэтому все разговоры о «энергетической рецессии», о замерзании Европы этой зимой, об остановке многих предприятий и о народном бунте из-за высоких цен на электроэнергию и тепло – это всего лишь размышления, рассуждения вслух. Вполне возможно, что всего этого удастся избежать. Но рынок опять-таки даже гипотетическую возможность о том, что все в Европе может быть не так уж и плохо(мы же говорим не о какой-то отсталой африканской стране) не принимает во внимание.

Выступления Кристин Лагард – «ястребиный» настрой сохраняется.

Также неоднозначно выглядит уже и ситуация со ставками. Несколько месяцев назад, когда ФРС активно повышал свою ставку, а ЕЦБ – вальяжно готовился к первому за 11 лет повышению, можно было понять, почему евровалюта падает. Но сейчас ЕЦБ уже дважды повысил ставку и собирается активно и агрессивно ее повышать на всех следующих заседаниях в текущем году. То есть разрыв между ставками, как минимум, перестал расти. Но евро все равно падает, а доллар все равно растет. Европейская инфляция не выше американской, но евро все равно падает, а доллар растет. Что если в итоге ставка ФРС вырастет до 4,5%, а ставка ЕЦБ – до 4,25%, европейская валюта будет падать бесконечно?

С нашей точки зрения, сейчас основная проблема европейской валюты – это геополитика. И не только европейской валюты. Мы готовы повторять это каждый день, потому что все остальные факторы выглядят уже не так значительно, как геополитика. Может быть кто-то и не верит в глобальную войну, однако такой вариант допускают сами рынки, инвесторы и трейдеры. Если геополитическая напряженность нарастает, то участники рынков стараются перевести свои капиталы в наиболее стабильную и безопасную валюту(или актив). Поэтому мы и видим бесконечный рост доллара, так как сейчас разговоров о ядерной войне(или о войне между РФ и НАТО) гораздо больше, чем каких-либо других новостей. В каком настроении должны находится трейдеры при таком фоне? При чем доллар не просто является мировой резервной валютой, Штаты(эмитент доллара) располагаются очень далеко географически от конфликта. Все помнят, что во Вторую мировую войну экономика США практически не пострадала, поэтому имела возможность активно поддерживать своих союзников, предоставляя им вооружение и технику. Тоже самое может быть и сейчас. Евросоюз находится слишком близко от зоны боевых действий и даже совершенно случайно может оказаться втянутым в конфликт(такие примеры история тоже видела). В любом случае именно в Европе сейчас военный конфликт, следовательно страдает в первую очередь Европа.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 29 сентября составляет 128 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 0,9525 и 0,9776 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возобновлении нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 0,9644

S2 – 0,9521

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 0,9766

R2 – 0,9888

R3 – 1,0010

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD сохраняет нисходящую тенденцию. Таким образом, сейчас следует рассматривать новые короткие позиции с целью 0,9521 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Покупки станут актуальными не ранее закрепления цены выше мувинга с целью 0,9888.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 29 сентября. Театр абсурда с «Северным потоком».

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 29 сентября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 29 сентября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.