Вчера был не самый лучший день для торговли. Предлагаю взглянуть на 5-минутный график и разобраться с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0874 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Рост и формирование ложного пробоя на этом уровне привели к точке входа на продажу евро, однако к середине дня стало понятно, что медведям рассчитывать не на что. Вышедшие данные по инфляции и о том, что она продолжила свое снижение в еврозоне, никак не отразились на рыночной волатильности, а прорыв и тест сверху вниз 1.0874 заставили выйти из продаж и открыть длинные позиции по евро. До решения ФРС по процентным ставкам особого роста евро я так и не дождался. Во второй половине дня получить хоть одну удобную точку входа в рынок также не удалось.

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:

Решение Федеральной резервной системы повысить ставки на 0,25% было ожидаемо, а вот заявления председателя Джэрома Пауэлла о том, что осталось всего несколько заседаний, на которых комитет планирует повышать ставки и дальше, стали хорошей новостью для покупателей европейской валюты и сильно ослабили позиции доллара. Сегодня «бакс» может пострадать еще больше, так как впереди нас ждет заседание Европейского центрального банка, на котором, как ожидается, ставки будут повышены сразу на 0,5%. Если президент ЕЦБ Кристин Лагард просигнализирует о сохранении агрессивной политики и дальше, евро может прибавить еще пару сотен пунктов, прежде чем бычье ралли остановится. Если же регулятор займет более мягкую позицию, как и ФРС, то ждите возврата давления на рисковые активы, в том числе и евро. В случае снижения евро в ходе европейской сессии открывать длинные позиции я буду лишь при формировании ложного пробоя в районе новой поддержки 1.1003. Целью выступит область 1.1048, прорыв и тест которой сверху вниз образуют дополнительную точку входа для наращивания длинных позиций с рывком к 1.1089. Пробой и этого уровня нанесет удар по стоп-приказам медведей и даст дополнительный сигнал с возможностью движения на 1.1125, где буду фиксировать прибыль. Однако рассчитывать на такую бодрую восходящую динамику можно лишь при очень агрессивной позиции ЕЦБ, а учитывая, что данные по инфляции вчера указали на замедление роста, я очень сомневаюсь, что регулятор продолжит ломать экономику без особой надобности. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.1003 в первой половине дня может начаться более крупная коррекция евро, так как возврат под этот уровень снесет ряд стоп-приказов покупателей, заходивших вчера в рынок. Акцент будет расставлен на следующей поддержке 1.0956, где проходят средние скользящие, играющие на стороне быков. Лишь формирование там ложного пробоя приведет к сигналу на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок я буду от минимума 1.0912, либо еще ниже – в районе 1.0860 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.

Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:

Медведи вчера бились до последнего, но ничего не вышло. Объективно рассчитывать они могут лишь на ЕЦБ и на отказ от жесткой политики. Других причин для коррекции евро сегодня я не вижу. Сейчас медведям нужно сконцентрироваться на возврате контроля над уровнем 1.1003, образованным по итогам вчерашнего дня. Только это позволит продолжить коррекцию и вернет давление на пару. Но куда более важной задачей продавцов будет защита сопротивления 1.1048, тест которого сегодня обязательно должен состояться – это лишь вопрос времени. В случае рывка вверх EUR/USD уже в ходе европейской сессии после решения ЕЦБ по процентным ставкам неудачное закрепление выше этого уровня приведет к сигналу на открытие коротких позиций и движению вниз, в район 1.1003, где развернется настоящая борьба. Пробой и обратный тест 1.1003 образуют дополнительный сигнал на продажу с выходом на 1.0956. Закрепление ниже и этого диапазона вызовет более значительное падение в район 1.0912, но возможно это будет только после заседания ЕЦБ и мягкой позиции регулятора. Там я буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в ходе европейской сессии и отсутствия медведей на 1.1048, что более вероятно, бычий рынок продолжит свое развитие. Советую отложить короткие позиции до 1.1089, где можно продавать также только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я буду от максимума 1.1125 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.

В COT-отчете (Commitment of Traders) за 24 января зафиксирован рост как длинных, так и коротких позиций. Очевидно, что трейдеры, воодушевившись речами представителей Европейского центрального банка на прошлой неделе, продолжили активно наращивать длинные позиции, ожидая сохранения агрессивной политики со стороны европейского регулятора, а также менее агрессивной политики со стороны Федеральной резервной системы, которая второй раз подряд может пойти на уменьшение уровня, на который ставка будет повышена. Довольно слабые фундаментальные данные, вышедшие недавно по американской экономике, а особенно по сокращению розничных продаж и замедление инфляционного давления говорят, что сейчас самое время притормозить, так как дальнейшая жесткая политика со стороны ФРС может еще больше навредить экономике. На этой неделе состоятся заседания центральных банков, из которых и сложится дальнейшее направление пары. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 9 464, до уровня 237 743, в то время как короткие некоммерческие позиции подскочили на 2 099, до уровня 103 394. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла и составила 134 349 против 126 984. Все это говорит о том, что инвесторы верят в дальнейший рост евро, но ждут более ясной картины со стороны центральных банков по процентным ставкам. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.0919 против 1.0833.

Сигналы индикаторов:

Средние скользящие

Торговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейший рост евро.

Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1.

Bollinger Bands

В случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в области 1.1075. В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0860.

Описание индикаторов:

• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом;
• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом;
• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA(период 12). Медленное EMA (период 26). SMA (период 9);
• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20;
• Некоммерческие трейдеры — спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;
• Длинные некоммерческие позиции представляют собой суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;
• Короткие некоммерческие позиции представляют собой суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;
• Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.